- La transaction lui permettra de se concentrer stratégiquement sur les marchés finaux liés à la transition énergétique et à la durabilité -
- Elle renforce le bilan -
- Entente de collaboration stratégique avec GIP -
Toronto, Ontario – 1er mars 2023 : Groupe Aecon Inc. (TSX : ARE) (« Aecon » ou la « Société ») a annoncé aujourd’hui qu’elle a conclu une entente d’achat définitive avec Green Infrastructure Partners Inc. (« GIP ») dans le cadre de laquelle Aecon a convenu de vendre ses activités de construction routière, agrégats et matériaux d’Ontario exploitées par Aecon Transportation East (« ATE ») pour la somme de 235 millions de dollars en espèces.
ATE fournit des solutions d’infrastructure de construction routière partout en Ontario au gouvernement provincial, aux municipalités et aux clients privés et possède un effectif d’environ 1 000 employés.
En 2022, les revenus d’ATE représentaient environ 7 % des revenus consolidés d’Aecon dans le secteur de la construction.
« Les efforts d’Aecon visent de plus en plus à soutenir ses clients pour répondre à leurs besoins en infrastructures durables et à tirer parti des possibilités qui devraient découler de la transition vers une économie carboneutre qui passera par la décarbonisation », a déclaré Jean-Louis Servranckx, président et chef de la direction, Groupe Aecon Inc. « Cette transaction est conforme à l’objectif d’Aecon qui consiste à établir un degré prudent de liquidités et d’effet de levier au bilan, en plus de réduire l’intensité du capital générale des activités d’Aecon. »
Entente de collaboration stratégique
À la clôture de la vente, Aecon et GIP concluront une entente de collaboration stratégique pour certains grands projets et activités en Ontario qui tirent parti à la fois de la capacité de prestation d’Aecon en matière de services de construction en génie civil lourd et des capacités de construction routière de GIP.
Utilisation des produits
À la clôture, Aecon prévoit d’utiliser le produit net de la transaction pour rembourser la dette sur sa facilité de crédit renouvelable. Aecon prévoit de maintenir une approche disciplinée de répartition du capital axée sur la valeur à long terme pour les actionnaires.
Approbations et heure de clôture
Le conseil d’administration d’Aecon et le conseil d’administration de GIP ont tous deux approuvé la transaction. ATE poursuivra le cours normal de ses activités en attendant la conclusion de la transaction de vente, qui est prévue pour le premier semestre de 2023 sous réserve des ajustements et des conditions de clôture habituels, y compris l’obtention de toutes les approbations réglementaires nécessaires. Dans l’éventualité où la transaction ne serait pas conclue dans le cas où GIP ne pourrait obtenir le financement pour l’acquisition, GIP a convenu de verser à Aecon une indemnité de rupture inversée de 15 millions de dollars.
Conseillers
Marchés des capitaux CIBC agit à titre de conseiller financier exclusif pour Aecon, et Davies Ward Phillips & Vineberg LLP agit à titre de conseiller juridique.
À propos d’Aecon
Groupe Aecon Inc. (TSX : ARE) est une entreprise nationale canadienne de construction et de développement des infrastructures dotée d’une expertise mondiale et qui est fière d’être reconnue comme l’une des 50 meilleures entreprises citoyennes au Canada. Aecon fournit des solutions intégrées à des clients des secteurs privé et public par le biais de son unité d’exploitation Construction dans les domaines de la construction civile, du transport urbain, de l’énergie nucléaire, des services d’utilités publiques et de l’industriel, de même que, par l’intermédiaire de son unité d’exploitation Concessions, des services de gestion, d’élaboration de projet, de financement et de placement. Joignez-vous à notre communauté virtuelle sur Twitter, LinkedIn, Facebook, Instagram et TikTok @AeconGroupInc.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
L’information présentée dans le présent communiqué comporte certains énoncés prospectifs quipourraient constituer de l’information prospective en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur les données actuellement disponibles par rapport à la concurrence, la situation financière, la conjoncture économique et les plans d’exploitation, mais sont assujettis à certains risques et à certaines incertitudes. Les énoncés prospectifs peuvent porter, notamment, sur les activités, l’entreprise, la situation financière, les résultats financiers prévus, le rendement, les perspectives, les objectifs continus et les stratégies d’Aecon, et comprennent les énoncés concernant : la vente d’ATE par Aecon à GIP, les résultats escomptés s’y rapportant, l’utilisation du produit de la transaction et le calendrier de la transaction connexe; l’entente de partenariat stratégique d’Aecon avec GIP et les résultats qui en découlent; l’accent stratégique que met Aecon sur l’énergie propre et d’autres projets liés à la durabilité et aux possibilités qui en découlent; l’objectif d’Aecon d’établir un degré prudent de liquidités et d’effet de levier au bilan, et le plan d’Aecon de maintenir une approche disciplinée de l’affectation des capitaux axée sur la valeur des actionnaires à long terme. Dans certains cas, on reconnaît les énoncés prospectifs à l’emploi de termes tels que « pourrait », « sera », « planifier », « croire », « s’attendre à », « prévoir », « estimer », « projeter », « avoir l’intention », « devrait » ou de la forme négative de ces termes ou d’expressions similaires. En plus des événements sur lesquels Aecon n’a aucune influence, certains facteurs pourraient faire en sorte que les réalisations, le rendement ou les résultats réels ou futurs diffèrent de ceux qui sont avancés ou sous-entendus dans les présentes, y compris, sans toutefois s’y limiter, le risque que la transaction ne soit pas conclue; le risque que le partenariat stratégique avec GIP ne produise pas les résultats escomptés et puisse avoir une incidence négative sur les activités actuelles d’Aecon; le risque qu’Aecon ne réalise pas les possibilités offertes par la transition vers une économie carboneutre; le risque qu’Aecon ne réalise pas la souplesse du bilan avec la conclusion de la transaction et divers autres facteurs de risque décrits dans les documents déposés par Aecon auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières, qui sont disponibles dans le profil d’Aecon dans SEDAR (www.sedar.com), notamment les facteurs de risque décrits à la section 13 - « Facteurs de risque » dans le rapport de gestion d’Aecon du 31 décembre 2022 déposé sur SEDAR (www.sedar.com) le 28 février 2023.
Ces énoncés prospectifs sont fondés sur divers facteurs et hypothèses, notamment qu’aucun des risques susmentionnés ne se concrétise, s’il n’y a pas de changements imprévus aux conditions économiques et de marché et si aucun événement important ne se produit en dehors du cours normal des activités. Ces hypothèses sont fondées sur l’information dont dispose actuellement Aecon, y compris l’information obtenue de sources tierces. Bien que la Société soit d’avis que ces sources tierces sont des sources d’information fiables, ces informations n’ont pas été vérifiées de manière indépendante. La Société n’a pas vérifié la validité ou l’exactitude des hypothèses économiques sous-jacentes contenues dans ces informations provenant de sources tierces et décline toute responsabilité à l’égard de toute information obtenue de sources tierces.
Les énoncés prospectifs ne sont valides qu’à la date à laquelle ils sont formulés et, à moins que les lois sur les valeurs mobilières l’exigent, Aecon n’assume aucune obligation pour ce qui est de mettre à jour ou de réviser publiquement les énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de nouveaux éléments d’information, d’événements futurs ou pour tout autre motif.
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